【新股申购规则】    

1.上交所：    

申购市值起点：10000元    

市值标准：T -2日    

额度计算：10000元市值可申购一单位    

申购单位：1000股或其整数倍    

申购时间：T日 9:30—11:30；13:00—15:00    

开盘集合竞价：不高于发行价格的120%，不低于发行价格的80%    

首日上市收盘集合竞价时间：14:55—15:00    

2.深交所：    

申购市值起点：10000元    

市值标准：T -2日    

额度计算：5000元市值可申购一单位    

申购单位：500股或其整数倍    

申购时间：T日 9:15—11:30；13:00—15:00    

开盘集合竞价：不高于发行价格的120%，不低于发行价格的80%    

首日上市收盘集合竞价时间：14:57—15:00    

【新股申购注意事项】：    

1.投资者必须持有非限售A股股份市值1万元以上和足额的资金，才能参与新股网上申购，且沪、深两个市场市值不能合并计算，沪、深证券账户只能申购本市场新股，并需在申购前存入足额申购资金。    

2.计算证券市值是指T -2日(T日为申购日，下同)日终投资者持有的（包括主板、中小板和创业板）非限售A股股份市值，包括融资融券客户信用证券账户的市值和证券公司转融通担保证券明细账户的市值，不包括B股股份、ETF、基金、债券或其他限售A股股份的市值。投资者持有多个证券账户的，将合并计算账户市值。    

3.投资者参与网上公开发行股票的申购，以该投资者的第一笔申购为有效申购，一个投资者只能用一个证券账户进行一次申购，其余申购将被系统自动撤销。新股一经申报，不得撤单。同一天有多只股票发行的，该可申购市值额度对投资者申购每一只股票均适用。    

4.所持股票T－2日市值确定后，可以在T-1日或T日将T -2日持有的市值卖出，资金可用于T日申购新股。    

【新股申购操作建议】：    

1.空仓新股申购（有现金+无股票市值）：    

建议您配备适当数量的A股以达到申购市值要求。以客户持有100万现金进行新股申购为例，按照新股申购周期及平均发行价估算，约需购买市值10万元的股票，留存的90万元便可作为申购款项。A股建议选择近期增发且市价低于增发价、跌破净资产且历史分红较理想：如银行股。    

2.满仓新股申购策略（有股票市值+无现金）：    

您可充分利用融资融券账户功能来套取资金，具体操作方式有两种：    

一、是融券卖出标的证券，融资买入同样的证券，直接还券后可把帐户里的资    

金转到普通帐户里进行新股认购；    

二、是把部分股票转入信用帐户，融资买入所需个股，再将普通帐户里的个股卖出保留资金来认购新股。如您目前尚未开通融资融券账户，建议您尽快来营业部开通以满足新股申购需求。    

红塔证券    

2014年1月7日